Abenex annonce la cession de sa participation dans le Groupe ESCG à FROJAL, via sa filiale FROJAL Éducation. Actionnaire majoritaire de Lefebvre Dalloz, FROJAL a finalisé l’opération au terme d’une phase de croissance et de transformation de l’ESCG, qui avait démarré en décembre 2021 lors de l’entrée du fonds Abenex Small Cap I au capital.
Fondé en 1987, le Groupe ESCG est spécialisé dans la formation en alternance aux métiers de l’expertise comptable (BTS CG, DCG, DSCG). Le groupe s’appuie sur un corps enseignant expérimenté, composé d’experts reconnus dans leurs domaines, et dispose d’une forte réputation auprès des experts-comptables. L’ESCG était initialement implanté à Paris et à Nice, et l’accompagnement d’Abenex pendant ces quatre dernières années a permis d’accélérer significativement le développement du groupe.
Un développement rapide du réseau de campus
Depuis l’entrée d’Abenex au capital en décembre 2021, ESCG connaît une forte dynamique de croissance, avec des effectifs passant d’environ 500 à près de 1 500 étudiants, soutenue notamment par l’ouverture réussie de six nouveaux campus (contre deux à l’entrée au capital). Le réseau compte aujourd’hui huit campus en France : Paris, Nice, Lyon, Marseille, Lille, Montpellier, Rennes et Strasbourg.
Une nouvelle phase de développement
Le Groupe ESCG entame une nouvelle phase visant à poursuivre son maillage territorial, à enrichir son offre de formation, et à renforcer ses investissements dans les outils pédagogiques et digitaux. FROJAL Éducation investit activement dans l’éducation et intègre l’ESCG comme plateforme centrale de sa division éducation.
Patrice Verrier, Associé-Gérant chez Abenex et Foucault Crombez, Principal, commentent : « Nous sommes fiers d’avoir accompagné le Groupe au cours de cette phase d’expansion soutenue. L’ESCG s’est aujourd’hui imposée comme une école de référence dans les métiers de l’expertise comptable en France, avec huit campus. Nous souhaitons à l’équipe de management et aux nouveaux actionnaires de poursuivre avec succès sur cette voie. Cette opération illustre la capacité d’Abenex à accompagner des trajectoires de croissance ambitieuses. »
« Aux côtés d’Abenex, le Groupe ESCG a connu une dynamique de développement soutenue. Nous abordons aujourd’hui une nouvelle étape de notre développement avec ambition, en capitalisant sur les dernières ouvertures de campus et notre forte image de marque au niveau national », déclare Gilles Samama, Fondateur du Groupe ESCG.
Jacques Ehrmann, président du Directoire de FROJAL commente : « Après la création de Cybersup en 2024 et de l’Institut d’Économie Durable en 2025, l’intégration de l’ESCG en 2026 permet à FROJAL Éducation de franchir une étape majeure matérialisant pleinement la stratégie de diversification de FROJAL. »
Conseils de la transaction :
- Conseil M&A : Edmond de Rothschild (Thomas Hamelin, Victor Auguin-Rougier, Etienne Ceccaldi, Flora Potier)
- Juridique M&A : Orsan Avocats (David Sebban, Thomas Méric)
- VDD financière : BDO (Guillaume Philippot, Robin Ansart)
- Revue ESG : PWC (Jorik Geiger, Victoire de Carné)
- Deal team Abenex : Patrice Verrier, Foucault Crombez
